市場再次遭遇黑天鵝事件，8月投資策略相對謹慎。市場對經濟的預期從“硬著陸”轉向“不著陸”“不放松”，投資信心維持低位，加之，高鐵重大事故再次打擊建設規(guī)劃與鐵道部招標的預期，同時也面臨信任危機。從跟蹤的機械行業(yè)產品訂單來看，工程機械、電梯、煤機、數控機床6、7月保持平穩(wěn)，并未繼續(xù)回落，上市公司業(yè)績分化明顯，龍頭公司表現優(yōu)異。

合肥液壓機械廠、CBN齒輪泵、CBW齒輪泵、CBF齒輪泵、油缸、閥、動力單元、液壓站、液壓維修包等

　　相對于高鐵投資，保障房與水利建設更確定，存在主題投資機會。高鐵受到信任危機的挑戰(zhàn)，短期難有行情，下調子行業(yè)評級至“中性”。中小企業(yè)受資金收緊的影響業(yè)績表現會略低于預期，看好勞動力替代及新興行業(yè)。保障房與水利建設更確定，受益的公司：三一、中聯、廣鋼股份(8.64,0.28,3.35%)、上海機電(13.85,0.44,3.28%)。

　　工程機械行業(yè)國內外情況：國內工程機械二季度以消化庫存為主，6月銷量繼續(xù)回落，但同比降幅收窄，受益于煤炭行業(yè)固定資產投資回升裝載機銷售率先回升，銷量同比增長10%，出口增長117%。受亞洲市場影響，卡特彼勒經銷商指數繼續(xù)高位回落，EAME地區(qū)表現強勁。日本表現平平，韓國強勢調整。

　　機床行業(yè)國內外情況：上半年我國機床行業(yè)維持高景氣度，累計生產42萬臺，同比增長24.2%，其中數控金屬切削機床同比增長35%，上半年我國金屬加工機床進口金額同比大幅增長56.5%，說明制造業(yè)投資需求依然旺盛。德國5月制造業(yè)訂單超預期，美國訂單數據淡季不淡，6月日本切削機床訂單數據創(chuàng)下年內新高。

　　重工業(yè)投資年中走高。6月金屬冶煉設備產量環(huán)比大幅上升36%，明顯高于軋制設備;煤炭開采與洗選業(yè)固定資產投資增速快速回升，1-6月同比增長19.5%，增速比1-5月提高6個百分點，煤機上市公司訂單飽和。

　　6月全球活動鉆機數較上月略增7個，鉆井平臺日租費率穩(wěn)中有升。

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